Margin hay ký quỹ, hiểu sơ bộ là hình thức đòn bẩy nguồn vốn trong giao dịch chứng khoán và được sản xuất bởi các tổ chức chứng khoán. Đây là 1 công cụ giúp nhà đầu cơ tối ưu lợi nhuận trong các trường hợp lựa chọn cổ phiếu và thời điểm trao đổi hợp lý.
Tuy nhiên dụng cụ này là con dao 2 lưỡi, nó sở hữu thể khiến phần lợi nhuận của bạn nhân lên nhiều lần nhưng cũng khiến bạn cháy tài khoản chỉ trong một vài phiên trao đổi. Vậy margin là gì? khi nào nhà đầu tư bị call margin? bí quyết sử dụng margin hiệu quả?. Trong bài viết này chúng ta sẽ cùng Tìm hiểu.
Margin là gì?
Margin là hình thức nhà đầu vay tiền tổ chức chứng khoán để sắm cổ phiếu. Đây là 1 hình thức buôn bán của doanh nghiệp chứng khoán. Nó mang đa dạng nét tương đồng với hình thức nguồn vốn vay ngân hàng.
Tỷ lệ margin tức là tỷ lệ ký quỹ, là phần trăm trị giá của một giao dịch mà nhà đầu cơ phải với. Phần đối ứng là tỷ lệ cho vay được cung ứng bởi công ty chứng khoán. Tỷ lệ margin + Tỷ lệ cho vay = 100% giá trị mua bán. Phần này sẽ được nói kỹ hơn ở phần sau.
Lãi suất ký quỹ (margin) hiện tại rộng rãi ở mức 13.5% / năm hoặc 0.05% / ngày, cao hơn hơi phổ quát so mang lãi suất vay ngân hàng. Vậy tại sao nhà đâu tư ko vay ngân hàng nhưng mà tiêu dùng margin?
Câu giải đáp nằm ở vấn đề thời khắc. thị phần lên xuống hằng ngày, thời cơ tìm xuất hiện có tính thời điểm. Thêm nữa điều kiện giải ngân của nó cũng đơn giản, chỉ cần nhà đầu tư có tiền mặt sẵn có để đối ứng.
Thời điểm giao dịch trong giao dịch chứng khoán rất quan trọng, mà vay margin thì nhà đầu cơ có thể sử dụng lập tức. Mặt khác ví như tiêu dùng rẻ, giao dịch ký quỹ sẽ đem lại lợi nhuận cấp số nhân cho nhà đầu tư. bên cạnh đó nó cũng ẩn tàng nguy cơ cháy account tốc độ hơn toàn bộ khi thị trường đi xuống.
>> Để tìm hiểu thêm về ký quỹ trong Forex bạn có thể tham khảo tại đây
 |
| Ký quỹ là gì? |
Cách thức xem tỷ lệ margin của từng mã cổ phiếu.
Những công ty chứng khoán sẽ phân phối tỷ lệ margin và lãi suất cho vay khác nhau đối mang từng mã cổ phiếu, tùy thuộc vào lượng vốn chủ nhân và chiến lược kinh doanh của họ.
Ví dụ: Theo hình trên, mã cổ phiếu AGG – tổ chức CP đầu tư và phát triển BĐS An Gia, tỷ lệ ký quỹ là 70%. Ở đây chúng ta hiểu như sau: Bạn tìm 100 triệu VND cổ phiếu này thì bạn chỉ cần mang 70 triệu, tổ chức chứng khoán sẽ cho vay 30 triệu.
1 số tổ chức chứng khoán sẽ hiển thị theo kiểu ngược lại, tức là hiển thị tỷ lệ cho vay.
Hỉnh trên là danh mục chứng khoán ký quỹ của công ty chứng khoán Mirae Asset, ta sở hữu thể thấy họ cung cấp thông tin là tỷ lệ cho vay thay vì tỷ lệ margin.
Tóm lại, chúng ta chỉ cần nhớ: Tỷ lệ margin + Tỷ lệ cho vay = 100%
Các thuật ngữ trong mua bán ký quỹ.
Tỷ lệ margin là gì?
Tỷ lệ ký quỹ được tính bằng công thức:
R = (A – D) / A
Trong đó:
- R: Tỷ lệ ký quỹ
- A: Tổng giá trị những loại chứng khoán của người dùng tính theo giá thị trường
- D: Tổng giá trị nợ vay ký quỹ tính cả gốc lẫn lãi.
- (A – D): trị giá tài sản ban đầu còn lại
Tỷ lệ ký quỹ bao gồm tỷ lệ ký quỹ khởi đầu và tỷ lệ ký quỹ duy trì. Trên thực tế tỷ lệ ký quỹ khởi đầu ở những công ty chứng khoán thường là 50%. Tỷ lệ ký quỹ duy trì tối thiểu phải đạt 30%.
Call margin.
Call margin được hiểu là ban bố của doanh nghiệp chứng khoán đến nhà đầu tư đã vay ký quỹ rằng trương mục của họ sắp ko đạt ngưỡng tỷ lệ ký quỹ duy trì tối thiểu và buộc phải họ phải nộp thêm tiền hoặc bán bớt chứng khoán để duy trì tỷ lệ ký quỹ tối thiểu.
Nhà đầu tư bị call margin khi R < tỷ lệ ký quỹ duy trì tối thiểu do tổ chức chứng khoán quy định.
thí dụ bộc lộ để hiểu Margin là gì? Và call margin là gì?.
đơn vị chứng khoán A cung cấp dịch vụ giao dịch ký quỹ với tỷ lệ ký quỹ ban sơ là 50% và tỷ lệ ký quỹ duy trì tối thiểu là 30%.
Nhà đầu tư B có số vốn là 100 triệu và sử dụng giao dịch margin của công ty A để sắm cổ phiếu XYZ. Sau khi margin sở hữu tỷ lệ 50% thì số vốn mà nhà đầu cơ sở hữu thể tiêu dùng để mua cổ phiếu XYZ được tính = 100tr / 50% = 200tr
khi nhà đầu cơ mua xong thì giá cổ phiếu giảm xuống 27%. giá trị bị lỗ khi này = 200tr x 27% = 54tr.
Tổng tài sản của nhà đâu tư còn 200tr – 54tr = 146tr.
Thực chất vốn của nhà đầu cơ chỉ còn 46tr mà thôi. Số tiền 100 triệu kia của doanh nghiệp chứng khoán vẫn được bảo toàn.
Đấy là lý do tại sao có quy định call margin. khi mức lỗ chạm tới ngưỡng sở hữu để đe dọa tới số tiền cho vay, công ty chứng khoán sẽ call margin hoặc tệ hơn nữa là force sell. tất nhiên đến chừng độ này thì nhà đầu tư số đông đã cháy account.
Theo công thức tỷ lệ ký quỹ R = (A – D)A = (146 – 100)/146 = 31.5% vẫn còn lớn hơn tỷ lệ ký quỹ duy trì tối thiểu là 30% nên vẫn chưa bị call margin.
Trường hợp giá cổ phiếu bị giảm 30%. giá trị mà nhà đầu tư bị mất là 60tr.
Tổng tài sản nhà đầu cơ còn bằng 200tr – 60tr = 140tr
R = (140 – 100)/140 = 28.6% < tỷ lệ ký quỹ duy trì tối thiểu 30%.
Khi này nhà đầu cơ sẽ bị công ty chứng khoán call margin. nếu ko muốn bị đơn vị chứng khoán bán 1 phần cổ phiếu để đạt ngưỡng margin tối thiểu thì nhà đầu cơ phải nộp thêm tiền để R >= 30%. Trong trường hợp ví dụ này thì số tiền là khoảng 3tr. R = (143 – 100)/143 = 30%.
Khi nào nên dùng giao dịch ký quỹ?
Việc sử dụng margin cũng như tiêu dùng 1 con dao hai lưỡi, mà dao hai lưỡi thì chỉ nên dành cho những người thật sự kinh nghiệm. vì thế margin chỉ hiệu quả cho các nhà đầu cơ lâu năm, sẵn sàng ưng ý rủi ro.
Như mình đã nói ở trên, sau lúc đã hiểu rõ về margin trong chứng khoán là gì thì bạn phải xác đinh việc sử dụng nó là con dao hai lưỡi, nó chỉ nên được sử dụng bởi người dày dạn kinh nghiệm và thực thụ thông đạt về thị phần. Sau đây là một vài lời khuyên khi tiêu dùng margin.
- Chỉ nên mua bán ký quỹ khi bạn là một người có kinh nghiệm đầu tư dày dạn.
- Chỉ sử dụng ký quỹ khi thị phần mang tín hiệu phải chăng rõ ràng. thị phần ở giai đoạn khó nắm bắt khuynh hướng cũng không nên tiêu dùng margin.
- Chỉ nên dùng ký quỹ trong các giao dịch ngắn hạn. Việc sử dụng margin trong đầu cơ dài hạn tiềm tàng số đông rủi ro.
- Chỉ nên tiêu dùng ký quỹ lúc đầu tư vào những mã cổ phiếu với thanh khoản cao.
Theo quan điểm và kinh nghiệm đầu tư của mình. nếu bạn là người mới, rẻ nhất là ko dùng margin. nếu như bạn đã khá chắc chắn trên thị trường thì có thể cân nói dùng nhưng không nên lạm dụng.
Trong 1 số trường hợp, sự đổi thay tỷ lệ margin ở các công ty chứng khoán mang thể được dùng khiến chỉ báo để nhận diện rủi ro điều chỉnh của thị phần đang tới sắp. Hãy trao đổi kỹ càng mang môi giới của mình trong từng trường hợp cụ thể.
Ví như bạn còn vấn đề câu hỏi cần tư vấn với thể liên hệ mình hoặc để lại lời nhắn, mình sẽ liên hệ sớm nhất để hỗ trợ.
>> Xem thêm: Tìm Hiểu Mô Hình Cốc Tay Cầm Trong Forex Là Gì?
0 Nhận xét